亞化咨詢：“十三五”中國聚烯烴總體供需緩解，高端化發(fā)展是關鍵

2015年底，中央政府提出供給側改革。亞化咨詢認為，通過增加高端產(chǎn)能，實現(xiàn)聚烯烴產(chǎn)業(yè)升級，是石化行業(yè)供給側改革的重要內容。一方面，隨著煤制烯烴和丙烷脫氫(PDH)的快速發(fā)展，聚烯烴的總產(chǎn)量將在在“十三五”期間得到明顯提升，供需缺口將大幅縮小。另一方面，是國產(chǎn)的高端牌號供應嚴重不足，高端聚烯烴產(chǎn)量還有巨大的提升空間。

聚烯烴（Polyolefin, PO）通常指乙烯、丙烯或高級烯烴的聚合物。其中以聚乙烯（Polyethylene, PE）和聚丙烯（Polypropylene, PP）最為重要。

1.中國聚乙烯產(chǎn)需現(xiàn)狀

中國聚乙烯生產(chǎn)所需的乙烯原料主要有兩個來源：一是油氣田，主要有乙烷、輕烴和凝析油；二是煉油廠，主要有煉廠輕烴、石腦油、輕柴油和加氫尾油等。在沿海地區(qū)以外購石腦油（進口或鄰近煉廠管道供應）生產(chǎn)乙烯也是一種選擇。隨著中國煤制烯烴的發(fā)展，在資源地以煤為原料，通過一體化的裝置生產(chǎn)聚烯烴已經(jīng)成為現(xiàn)實。此外，隨著甲醇制烯烴技術的成熟和甲醇供應的充裕，通過外購甲醇的方式生產(chǎn)聚乙烯也在被企業(yè)列入考慮。

亞化咨詢的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中國聚乙烯產(chǎn)能達到了1497萬噸/年，而2015年中國聚乙烯表觀消費量約為2247萬噸。目前聚乙烯產(chǎn)品消費領域需求量前四位的依然是薄膜、注塑、吹塑及管材。今后需求增長預計仍集中在包裝領域，薄膜所占份額進一步擴大。

2006-2015年中國聚乙烯產(chǎn)銷統(tǒng)計如圖1所示，中國聚乙烯在過去10年產(chǎn)量和消費量年均增長率超過10%，自給率由最低的40%多增加到60%以上，但近年來由于進口量增加迅猛，聚乙烯自給率有所下降。


 

2.中國聚丙烯產(chǎn)需現(xiàn)狀

目前，中國聚丙烯裝置的原料丙烯主要來自石腦油裂解制乙烯裝置副產(chǎn)（產(chǎn)能比例約為60%）、煉廠催化裂化和催化裂解（產(chǎn)能比例約為40%）。除上述傳統(tǒng)丙烯生產(chǎn)路線外，為了滿足丙烯增長的需求，新型丙烯生產(chǎn)技術，如烯烴轉化工藝（乙烯和丁烯制丙烯）、甲醇制烯烴工藝（MTO/MTP）、丙烷脫氫工藝（PDH）已經(jīng)或正在走向工業(yè)化，丙烯的原料路線正在向多元化方向發(fā)展。

亞化咨詢的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中國聚丙烯產(chǎn)能達到1752萬噸/年，主要集中在中石化和中石油兩大企業(yè)，約占聚丙烯總產(chǎn)能的60%。目前國內聚丙烯產(chǎn)能集中在華東和華南兩個地區(qū)，而聚丙烯需求主要集中在華東、華北和華南三大區(qū)域。2015年，中國聚丙烯表觀消費量達到1994萬噸。聚丙烯的主要應用領域是編織制品、注塑、BOPP。

2006-2015年中國聚丙烯產(chǎn)銷情況圖2所示。中國丙烯在過去10年產(chǎn)量和消費量年均增長率接近10%，2007年增長率接近16%，但聚丙烯產(chǎn)量的增長速度更高，外依存度呈下降的趨勢。



 

3.中國聚烯烴供應與市場展望

在過去10年里，中國的GDP保持高速增長的態(tài)勢，每年都在7%以上，最高達到近12%。經(jīng)濟增長帶動了中國聚烯烴消費量持續(xù)增長。預計未來10年內仍將保持6%-7%左右的增長率。隨著中國未來城市化進程的繼續(xù)、居民生活條件的改善、房屋建設等都將繼續(xù)拉動聚乙烯和聚丙烯的市場需求。

供應方面，隨著“十二五”規(guī)劃的實施，特別是煉油能力和乙烯工業(yè)的發(fā)展以及中國西部煤化工的發(fā)展，都將增加聚烯烴的供應。同時，新建裝置的布局分布更趨于合理，不僅華東地區(qū)生產(chǎn)能力大幅度增加，西部地區(qū)的產(chǎn)能也增加，對于促進該地區(qū)塑料加工等行業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

圖3 中國聚烯烴（PE/PP）產(chǎn)能與需求展望
 

2015年，中國聚烯烴（PE/PP）總產(chǎn)能已達到3249萬噸/年，其中538萬噸/年為煤（甲醇）基聚烯烴。聚烯烴（PE/PP）總需求量4242萬噸/年。預計2020年，中國聚烯烴（PE/PP）總產(chǎn)能將達到4600萬噸/年，其中1650萬噸/年將為煤（甲醇）基聚烯烴。屆時聚烯烴（PE/PP）總需求量將近5000萬噸/年。

 

2015年底，中央政府提出供給側改革。亞化咨詢認為，通過增加高端產(chǎn)能，實現(xiàn)聚烯烴產(chǎn)業(yè)升級，是石化行業(yè)供給側改革的重要內容。一方面，隨著煤制烯烴和丙烷脫氫(PDH)的快速發(fā)展，聚烯烴的總產(chǎn)量將在在“十三五”期間得到明顯提升，供需缺口將大幅縮小。另一方面，是國產(chǎn)的高端牌號供應嚴重不足，高端聚烯烴產(chǎn)量還有巨大的提升空間。